外资金融机构加速"抢滩"中国市场！我国证券基金行业开放稳步推进

在市场人士看来，外资券商、资产管理公司在华布局加速，或将掀起“鲶鱼效应”，为证券基金行业带来新的活力。同时，对外开放也有助于提高我国资本市场配置资源的效率，有助于引导国内投资风格向价值投资转变，改善投资者结构。后续要进一步对标国际最佳实践和规则，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，稳妥有序地推进资本市场制度型对外开放。

今年以来，证监会坚持证券基金行业高水平对外开放，很多国际知名机构加快在华投资展业。

2023年1月19日，证监会核准渣打银行（香港）有限公司出资10.5亿元独资设立渣打证券（中国)有限公司，渣打证券成为证监会核准设立的首家外商独资证券公司。连同此前由外商参股变更为外商独资的摩根大通证券、高盛证券，外商独资证券公司数量增至3家。

同时，还新设立了多家外商独资基金管理公司。2023年1月10日，证监会核准施罗德投资管理有限公司出资2.6亿元人民币独资设立施罗德基金管理（中国）有限公司；6月7日，证监会为施罗德基金颁发经营证券期货许可证，允许其正式开业。2023年3月3日，证监会核准联博香港有限公司出资1亿元人民币独资设立联博基金管理有限公司。同年8月23日，证监会核准安联投资有限公司出资3亿元人民币独资设立安联基金管理有限公司。

在增持股权方面，今年以来，证监会分别核准摩根资产管理控股公司受让上投摩根基金100%股权；核准摩根士丹利国际控股公司受让摩根士丹利华鑫基金51%股权；核准美资机构华平亚太资产管理有限公司受让意大利意联银行股份合作公司持有的中欧基金23.3%股权。

这和资本市场持续提升境外金融机构来华展业的便利度不无关系。

2019年10月，证监会明确了取消证券公司、基金管理公司、期货公司外资股比限制的时间，自2020年1月1日、4月1日和12月1日起，在全国范围内分别取消期货公司、基金管理公司和证券公司的外资股比限制。2020年3月13日，证监会再次宣布，自2020年4月1日起取消证券公司外资股比限制，符合条件的境外投资者可根据法律法规、证监会有关规定和相关服务指南的要求，依法提交设立证券公司或变更公司实际控制人的申请。

外资机构在经营范围和监管要求上实现了“国民待遇”。国泰君安副总裁罗东原表示，中国资本市场对外开放步伐坚定、成效显著，外资准入不断放宽，产品开放稳步推进，互联互通跨境投资的效率持续提升。

不仅有新的“走进来”的外资金融机构，还有不少外资机构在华增资或扩大业务范围。如2023年2月，路博迈投资顾问有限公司向路博迈基金新增0.56亿元人民币注资，路博迈基金注册资本由1.50亿变更至2.06亿元人民币；同年7月，贝莱德基金管理公司对贝莱德基金进行第三次增资，贝莱德基金注册资本由7亿元人民币变更为10亿元人民币，富达亚洲控股私人公司对富达基金进行第三次增资，富达基金注册资本由1亿美元变更为1.3亿美元。

在扩大业务范围方面，北京证监局在今年的7月28日核准汇丰保险经纪有限公司证券投资基金销售业务资格。

截至目前，证监会已核准9家外资控股证券公司，包括瑞银、摩根大通、野村、星展、大和、高盛、摩根士丹利、瑞信、渣打等；9家外商独资基金管理公司，包括贝莱德、富达、路博迈、宏利、摩根士丹利、摩根大通、施罗德、联博、安联等。

公募基金产品方面，贝莱德基金已批复7只、成立6只，募集规模合计91.34亿元；富达基金已批复1只、成立1只，募集规模合计10.79亿元；路博迈基金已批复4只、成立3只，募集规模合计67.20亿元；施罗德基金已申报1只。外资基金管理机构将全球资产管理模式、投资理念、投资策略和风控经验带入中国，对丰富我国基金业格局起到重要作用。

“我国已形成全球第二大的股票和债券市场，具有长期稳定发展的良好基础，对国际投行、资管公司、期货公司等机构的吸引力不断增强。”业内人士表示。

要持续推进资本市场高水平对外开放，制度必须先行，推进市场化、法治化、国际化的营商环境建设是制度型开放的关键所在。

罗东原建议，进一步完善资本市场对外资机构的开放制度框架，加快吸引和聚集更多优秀的国际金融机构和人才参与中国资本市场，持续优化金融营商环境。加快对外产品的创设，畅通资产投资的渠道，为境内外投资者提供更加多元化的交易服务和风险对冲工具，满足日益增长的跨境投资需求。