【热点】2023中国上市银行发展论坛暨银行业公司治理四季讲堂第三讲在杭州召开

上市银行是我国银行业的中流砥柱和支持实体经济发展的主要金融力量，深入分析上市银行这一群体的经营状况和发展全貌，找准比较优势、提出解决方案，也是商业银行探索高质量发展道路的重要手段。10月16日上午，由《中国银行业》杂志社主办、浙商银行承办的“2023中国上市银行发展论坛暨银行业公司治理四季讲堂第三讲”在杭州召开。

中国银行业协会党委书记、专职副会长邢炜作为报告发布嘉宾，在论坛上正式发布了《中国上市银行分析报告2023》。浙商银行党委副书记、行长张荣森作论坛致辞，原银保监会公司治理监管部副主任张显球作监管部门主题发言，原银保监会国际咨询委员会委员、中国工商银行原行长杨凯生，中国建设银行董事会秘书胡昌苗，中国光大银行董事会秘书、首席业务总监张旭阳，浙商银行首席经济学家殷剑峰，宁波银行党委委员、董事会秘书俞罡，上海金融与发展实验室主任曾刚，德勤中国副主席、金融服务业主管合伙人吴卫军，中诚信投资集团首席执行官、中诚信绿金董事长马险峰等业界专家，围绕银行业发展特别是公司治理重点作发言分享。中国银行业协会党委委员、副秘书长、《中国银行业》杂志社社长张亮主持论坛。来自银行业金融机构的董监办负责同事和业务骨干、《中国上市银行分析报告2023》主要撰稿专家代表以及地方银行业协会、研究机构的代表通过现场参会和观看直播的方式参与了本次论坛活动。

中国银行业协会党委书记、专职副会长邢炜在论坛上正式发布了《中国上市银行分析报告2023》。他表示，作为中国银行业的中流砥柱，59家上市银行截至2022年末资产规模超265万亿元，约占我国商业银行总资产的84%，可以说是中国银行业高质量发展的关键，也是国家金融稳定的基石。党的二十大和中央经济工作会议进一步强调“坚持党对金融工作的坚强领导”“坚持金融工作的政治性、人民性”，作为支持实体经济发展的主要金融力量，中国上市银行2022年延续稳健发展态势，坚持“规模、结构、效益、效率、质量”动态均衡发展，推动党的领导和公司治理有机融合，在规范公司治理、加快业务变革、强化风险管理、推进数字化转型等领域取得成效，董事高管履职能力提升，公司治理不断完善，ESG信息披露质量持续提升，资产负债规模稳步增长，资产负债结构持续优化，资产质量保持稳定，轻型化转型初显成效，为服务人民群众和实体经济发展提供了有力、稳固、可持续的金融支撑。《中国上市银行分析报告2023》对此做了全面的梳理和分析。展望未来，国际国内经营环境依然严峻复杂，但我国经济发展稳中向好，中国上市银行仍然处于重要的机遇期，将在破解经营重点难点问题中提质增效，补齐短板弱项，厚植发展优势，积极服务实体经济，坚决守住风险底线，实现客户、员工、股东、合作伙伴、社会的综合价值最大化，开创高质量发展新局面，扎实推进中国式现代化。

浙商银行党委副书记、行长张荣森以“垒好经济周期弱敏感资产压舱石 智慧经营共促银行业高质量发展”为主题发表论坛致辞。他表示，在推动高质量发展、推进中国式现代化的新征程中，金融业肩负“国之大者”的使命担当。《中国上市银行分析报告》展现了上市银行的全貌，也为其发展问诊把脉、出谋划策，值得深入学习。当前，国内经济长期向好的基本面没有改变，但结构性问题和周期性矛盾交织叠加，对银行经营提出了全新的挑战。应对新形势下的新挑战，应坚定信心，走出一条中国特色的银行业高质量发展之路。银行经营是一项没有终点的马拉松，为了应对经济下行对银行经营的影响，浙商银行提出了智慧经营的理念和“垒好经济周期弱敏感资产压舱石”的经营策略，实现“在经济好的时候，银行经营也很好，但不追求最好；在经济下行的时候，经营状况不至于很差；总体是平稳的”。经过一年多的实践探索，成效逐步显现。垒好经济周期弱敏感资产压舱石，对于优化银行的收入结构、提高穿越周期的能力、提升股价估值意义重大，对探索中国银行业的现代化转型也有很好的实践意义。上市银行要把握住金融工作规律和基本特性，坚持金融工作的政治性、人民性，积极融入服务经济社会发展的大局中，满足实体经济和人民群众的多样化金融需求，提升公司治理水平，高举金融向善大旗，努力提升股价估值，坚定不移服务实体经济。

原银保监会公司治理监管部副主任张显球围绕“银行业公司治理发展实践与政策要求”作主题发言。他讲到，近年来监管部门将完善公司治理作为推动银行业高质量发展的关键抓手，部署开展健全银行业公司治理三年行动，建立健全以《银行保险机构公司治理准则》为中心的公司治理监管制度体系，构建起银行业公司治理监管评估机制，先后3次对1800多家银行的公司治理开展全面评估，持续深入开展股权和关联交易等重点领域乱象整治，大股东通过隐蔽关联交易掏空金融机构的行为得到一定程度的遏制，开发公司治理监管信息系统，持续提升公司治理监管能力，推动银行业公司治理建设取得积极成效。上市银行公司治理进步明显，突出表现在党的领导与公司治理有机融合进一步深化，股东股权和关联交易管理得到有效规范，董事高管等治理主体履职能力稳步提高，激励约束机制不断健全，信息披露更加充分，环境、社会和治理（ESG）理念得到贯彻等方面。他指出，与此同时，我国银行业公司治理建设也面临不少挑战，上市银行公司治理仍存在需要进一步完善的环节，一些中小银行健全公司治理仍然任重而道远。当前上市银行加强公司治理建设需要做到六个“进一步”：一是进一步加强党的领导和党的建设，持续推动党的领导和公司治理有机融合；二是进一步规范股东行为，坚决遏制来自大股东的不当干预；三是进一步加强董事会建设，不断提升董事会运行效率；四是进一步提升道德水准，树立良好的市场形象；五是进一步加强信息披露，强化市场纪律约束；六是进一步重视环境和社会问题，为可持续发展打下坚实基础。

原银保监会国际咨询委员会委员、中国工商银行原行长杨凯生作主题发言

原银保监会国际咨询委员会委员、中国工商银行原行长杨凯生在论坛上发表了“关于上市银行的几点思考”。他认为，上市银行确实值得研究、需要研究，对上市银行的经营发展情况进行比较全面和深入的分析研究，对了解我国银行业的发展全貌，对准确把控我国银行业的改革方向具有重要意义。这些上市银行由于体量较大，因而对我国资本市场的健康发展也有值得重视的影响。对我国上市银行各方面的情况需要全面的分析，例如，有时候人们会疑惑，我国上市银行的盈利能力究竟怎样，为什么上市银行的市场估值一直上不去呢？关注上市银行的投资价值，除了关注它的价格波动，关注市场的不确定性，以求得在市场波段操作中获利之外，也不能忽视它长期收益的稳定性、安全性。他表示，上市银行应努力成为行业内各方面的标杆，在健全完善公司治理方面做标杆、当表率，无疑是其中的一个重要方面。我国银行业的资产规模占整个金融业总资产的比重高达90%，因此在一定程度上可以说，在我国，银行业尤其是上市银行的公司治理水平在相当程度上影响甚至决定了我国整体金融业的经营管理水平。不断加强和完善我国银行业的公司治理，是防范和化解金融风险的需要，对维护资本市场的稳定具有积极作用。

中国建设银行董事会秘书胡昌苗作主题发言

中国建设银行董事会秘书胡昌苗围绕“完善公司治理 探索中国特色金融发展之路”发表讲话。他表示，在党中央、国务院的坚强领导下，在监管部门的有力指导下，面对复杂严峻的经济金融形势，我国上市银行保持了稳中求进的工作总基调。从不久前各行发布的中期业绩来看，可以说取得了良好成效，既为实体经济恢复发展、提振市场信心、实现全年经济社会发展目标打下良好基础，自身也取得了可喜的成绩。建设银行近年来以加强党的领导为统领，不断探索创新，以良好的公司治理支持服务全行新金融行动，探索中国特色金融发展之路。一是坚持和加强党的领导，持续推进党的领导与公司治理有机融合。进一步巩固党组织在公司治理结构中的领导地位，确保党中央、国务院重大决策部署得到贯彻落实，持续完善党委会与其他治理主体之间的沟通机制，强化驻建行纪检监察组监督作用。二是持续构建科学、规范、高效的公司治理体系，深化国有大行公司治理实践。切实提升公司治理的科学性和有效性，紧抓公司治理的重点领域和关键环节，创新公司治理运行机制，依托科技推进公司治理体系和治理能力现代化。三是探索讲好新金融故事，努力提升建行的市场形象和价值表现，使建行新金融的不懈探索和努力成效得到广大投资者和社会各界的理解和认同。

中国光大银行董事会秘书、首席业务总监张旭阳作主题发言

中国光大银行董事会秘书、首席业务总监张旭阳围绕“上市银行公司治理、估值提升、资本补充及相关建议”分享了自己的最新思考。他认为，伴随着金融改革的不断深入，我国上市银行公司治理架构日益完善。从实践看，中国上市银行无论是在促进社会发展、支持实体经济、促进金融稳定以及提升股东回报、提高消费者保护等方面都体现了良好的公司治理水平，这与践行金融的政治性、人民性相一致的。在保持银行合理盈利和资本内生性补充能力的同时，也需要关注银行资本的外源性补充路径，以保持银行资产负债表以及资本结构的稳健。他建议从做强基本面与客户结构的“硬实力”、提高与资本市场良好互动的“软实力”以及适度降低权益法核算门槛、推出配股权转让机制等“实政策”三方面改善上市银行资本补充机制，形成上市银行公司治理、资本结构与市场估值的良性互动。

浙商银行首席经济学家殷剑峰发表了以“旧模式的终结与新模式的开启”为主题的发言。他认为，改革开放以来，我国的经济发展模式是“出口导向+投资驱动”，在这种模式下，我们的金融体系是以银行为主导的。当前，传统的经济模式已经走到了尽头，“消费主导+创新驱动”新模式开启。他表示，国内外经济学界都公认，人类正在面临第三次重大的经济革命，第一次是农业革命，第二次是1760年开始的工业革命，现在正在面临数字经济革命。传统的银行是顺周期的，甚至是推动经济周期波动的金融加速器。旧模式即将终结，新模式即将开始，银行需要思考怎样适应新的发展模式。在此背景下，浙商银行提出构筑经济周期弱敏感资产的经营战略，是银行规避风险的主动举措；是提高银行自身价值、维护金融稳定的主动担当；是对银行功能的重新定位，目的在于更好地服务实体经济。顺应发展大趋势，有助于提高估值水平。

宁波银行党委委员、董事会秘书俞罡从上市银行估值的视角思考“公司治理与高质量发展”。他表示，通过观察和思考，影响银行估值的主要有四个指标：净息差、非息收入占比、不良贷款率和资本充足率。当前银行业竞争越来越激烈，客户需求快速变化，中小银行只要能够坚守发展定位，通过“创新增长模式，做开放的银行；完善风控体系，做放心的银行；培育科技支撑，做科技的银行；提升管理溢价，做优质的银行”等措施的落地，把区域内门当户对的客户做深做透，推进特色化、差异化转型，中小银行将继续实现高质量发展。他介绍说，宁波银行的可持续发展得益于中国经济的弹性韧性，得益于金融管理部门的正确指导，得益于广大客户的信任和支持，宁波银行将坚持“真心对客户好”的经营理念，立足本源主业，防范各类风险，借助科技赋能，用专业为客户创造价值，在银行业改革发展的过程中，服务好实体经济，实现高质量发展。

上海金融与发展实验室主任曾刚作主题发言

上海金融与发展实验室主任曾刚聚焦“完善银行公司治理  践行负责任的金融”这一主题发表讲话。他现场讲解了从企业社会责任（CSR）到ESG概念的发展历程，并认为，广义“负责任的金融”与ESG框架基本相同，所强调的“责任”涉及环境、社会和公司治理等几个主要方面；狭义“负责任的金融”认为，负责任的金融是一种开展业务的方式——即始终使产品、流程和政策围绕将客户摆在中心地位的原则而不断改进的过程。发展“负责任的金融”需要金融服务机构、监管部门、金融消费者三方共同努力并承担各自相应的责任，对应的三大具体支柱性措施为：金融机构自律管理、金融消费者保护监管完善以及提高消费者金融能力，其本质是以客户为中心和金融消费者保护。要更好地践行“负责任的金融”，银行必须夯实公司治理的基础，具体包括责任战略、责任治理、责任能力、责任沟通、责任绩效等多个方面，值得上市银行及银行业重视和探索。

德勤中国副主席、金融服务业主管合伙人吴卫军发表了以“穿越周期：上市银行发展的战略思考”为主题的讲话。他认为，公司治理的重点工作是战略决策。今天，银行经营管理面临的压力和挑战是空前的，比任何时候都更加需要银行的治理层，把更多的时间和精力用于思考重大战略问题，谋划如何“穿越周期”，实现稳健、可持续增长。第一，中国上市银行必须维持必要的盈利能力。利润是化解风险的第一财务资源，也是银行补充资本、支持实体经济的基础。在货币政策上、在国家的经济管理政策上，要允许银行保有必要的支持风险定价的利润空间。第二，应当改变“信贷密集型”的发展模式，从外延做大，走向内涵做强。他建议，无论在什么时候，都不能以放松信贷审核和风险管理的标准来实现资产规模的增长；应如实地反映、揭示信贷资产的潜在风险；改变对于息差收入的过度依赖，逐步提升非息收入在收入总额中的比重，降低收入和利润相对于经济周期的敏感性。第三，要爱护中国的银行家、金融企业家。银行“穿越周期”的能力，归根结底取决于银行的人才实力，尤其是金融企业家的领导力。应坚持国际化、专业化的人才培养方向，建立市场化的、与潜在风险和长期业绩表现紧密挂钩的薪酬激励机制。

中诚信集团首席执行官、中诚信绿金董事长马险峰在论坛上聚焦“上市银行ESG信息披露与可持续发展”话题。他表示，在杭州亚运会刚刚闭幕一周后，本次论坛深入探讨银行业的公司治理问题，绿色、可持续是一个必然要涵盖的重要议题。“绿色亚运”是此届亚洲会最为鲜明的标识之一，也向全世界再次表明中国式现代化是人与自然和谐共生的现代化。在当前复杂变化的环境中，可持续发展是诸多不确定性中的少数确定性，践行可持续发展、加强ESG信息披露是银行机构贯彻新发展理念、强化风险管理的重要手段。多年来，上市银行始终不断探索，完善治理架构与风险管理，开展绿色投融资活动，核算并披露碳排放数据，服务小微企业发展。他认为，加强碳资产管理是银行可持续发展的必然趋势，银行机构应从完善战略规划、构建系统平台、明确减碳行动、夯实自身能力等方面着手，加快对服务双碳战略的金融产品和工具的布局。

中国银行业协会党委委员、副秘书长、《中国银行业》杂志社社长张亮主持论坛并最后总结表示，实体经济是强国之本、兴国之基，金融要为实体经济服务，满足经济社会发展和人民群众需要。展望未来，我们相信，中国上市银行定将继续主动融入国家发展战略，加大对关键领域和薄弱环节的支持力度，加强产品创新、丰富服务手段，更加有力支持实体经济，助力实现中国式现代化。也期待由《中国银行业》杂志社搭建的中国上市银行发展论坛智库平台进一步完善壮大，充分发挥行业媒体的智库和桥梁作用，继续为上市银行以及全行业提供优秀的研究成果，推动我国银行业尤其是上市银行持续提升公司治理能力，实现高质量发展。

由《中国银行业》杂志组织策划、编撰的中国上市银行分析报告今年已经是第八年发布，从数字发掘智慧，以分析服务决策，得到业界的广泛关注和好评。中国上市银行发展论坛也成为银行业研究成果展示、业界专家思想交流与碰撞的平台。