券商非法跨境展业整改持续推进中 监管重申存量增量业务要求

据外媒报道，证监会“首次”发布通知，禁止国内券商及其海外子公司接受新的内地客户进行离岸交易，现有内地客户新投资也将受到“严格监控”。记者从中信证券等券商处了解到，近日确实收到了证监局传达的关于规范整改非法跨境展业活动的有关要求，但这并非监管部门的新动作，而是针对前期整改中遇到的问题，明确一些操作性要求。

记者了解到，对存量客户仍延续既定要求，允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但禁止境外机构接受违反我国外汇管理规定的增量资金转入此类投资者账户，并要求机构加强监测监控。

并非“首次”新规定 监管再次明确整改要求

据外媒报道，证监会首次发布通知禁止国内券商及其海外子公司接受新的内地客户进行离岸交易，现有内地客户新投资也将受到“严格监控” ，通知要求券商在10月底前移除招揽客户的应用程序和网站。

记者从中信证券了解到，近日证监局确实向多家券商传达了关于规范整改非法跨境展业活动的有关要求，但这并非监管部门首次就此提出要求。自今年初起，监管部门就曾多次明确“有效遏制增量、有序化解存量”的整改原则及具体整改要求，公司也在持续落实相关整改工作。此次主要是针对前期整改中遇到的问题，明确一些操作性要求。总的看下来，与前期对富途控股、老虎证券的整治要求基本一致。

去年底以来，证监会曾多次针对非法跨境证券基金业务活动整治公开“发声”。

2022年12月30日，证监会表示，明确老虎证券、富途控股未经核准面向境内投资者开展跨境证券业务，根据《证券法》等相关法律法规，其行为构成非法经营证券业务，要求两家公司按照“有效遏制增量、有序化解存量”的原则进行整改。包括依法取缔增量非法业务活动，禁止招揽境内投资者及发展境内新客户、开立新账户。妥善处理存量业务，允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但禁止境外机构接受违反我国外汇管理规定的增量资金转入此类投资者账户等。

2023年1月13日，证监会发布《证券经纪业务管理办法》（以下简称《办法》），《办法》第46条进一步明确，境外证券经营机构违反规定，直接或者通过其关联机构、合作机构，在境内开展境外证券交易服务的营销、开户等活动的，按照《证券法》予以处罚。同时重申，将依法加强对非法跨境经纪业务的日常监管，按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路，稳步推进整改规范工作。

2023年1月20日，证监会部署开展了境内证券公司非法跨境展业规范整改工作，核心要求是，禁止未在境内持牌的境外机构违规招揽境内投资者，并不得为其开立新账户;同时仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但存量投资者向境外账户转入增量资金时应当严格遵守我国外汇管理的有关规定。并表示希望相关证券公司及其境外子公司能够全面准确理解监管要求，依法有序做好整改，不会无故限制存量客户交易。

整改工作区分增量存量 总体推进平稳

记者了解到，自今年2月份，境内证券公司非法跨境展业规范整改工作开展以来，总体平稳推进，但在推进过程中，有证券公司对部分整改标准把握不是很准，证券行业陆续向监管作了反映，这次传达的监管要求对一些具体操作问题作了针对性回应。

具体来看，关于外媒报道的“10月底前移除招揽客户的应用程序和网站”的要求，中信证券表示，前期媒体报道老虎证券、富途控股已经落实了这一要求，此次收到监管通知并不意外。香港子公司实际上已经不为内地客户开立证券账户，这次要求主要是进一步清理招揽内地客户的信息和渠道。监管同时要求公司做好向存量客户预告知和解释说明，完善存量客户交易备用通道，避免存量客户交易受到影响。

记者了解到，对存量客户仍延续既定要求，允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但禁止境外机构接受违反我国外汇管理规定的增量资金转入此类投资者账户，并要求机构加强监测监控。

近年来，内地与香港市场互联互通机制持续完善，互联互通标的范围不断扩大，QDⅡ、基金互认等跨境投资渠道也比较顺畅，近期“跨境理财通”还将证券公司纳入参与主体范围，为“南向通”“北向通”个人客户提供投资产品及相关服务。下一步证券公司将发挥专业优势，引导有香港市场投资需求的客户通过合法渠道投资香港市场，满足客户资产配置需求，支持香港市场发展。

（来源：证券时报）