2023年上半年中国市场并购交易排行榜发布

Wind万得

2023年上半年全球金融市场呈现整体回暖趋势，但全球的并购市场恢复较为缓慢，中国并购市场也受到一定影响。据Wind数据统计，2023年上半年中国并购市场（包含与中国企业相关的跨境并购交易）公布了3,808起并购事件，规模约7,710亿元，同比下降约25.8%。

就单个并购事件来看，中国移动收购邮储银行6.83%股权的交易金额高达450亿元，交易规模排名第一；兖矿能源收购山能集团与新疆能化股权的事件以264亿元的交易规模排名第二；紫光股份子公司收购新华三49%股权的事件以35亿美元的交易规模排名第三。

从财务顾问参与并购事件的金额来看，以并购事件首次公告日落在2023年上半年为统计口径，中金公司以806亿元位居财务顾问榜首，中信证券和华泰联合分别以463亿元和154亿元位列第二和第三名，前三名合计市场份额占比约77%，头部效应显著；以并购交易完成日为统计口径，中信证券以1,345亿元位居榜首，华泰联合和中信建投分别以963亿元和668亿元位列第二和第三名，前三名合计市场份额位61%。

并购市场概况

1.1近三年中国市场并购规模与趋势

近3年中国并购市场规模变化存在一定程度波动，2023年上半年，中国并购市场共首次公告了3,808起并购事件，规模约7,710亿元，同比下降约25.8%。

（注：本章节事件均以首次公告日为准。）

1.22023年上半年中国市场并购情况

1.2.1 地区分布与排名

从参与各方所属地区分布来看，2023年上半年中国并购市场活跃的仍为一线城市所在地区，地域分布差异较前两年有所回落。排名前三的分别是浙江省（规模为1,992亿元，同比上升10.95%）、北京市（规模为1,650亿元，同比下降55.21%）、上海市（规模为1,491亿元，同比下降32.68%）。此外，香港特别行政区以445亿元（同比上升75.21%）的规模排名第九，新疆省以432亿元（同比上升20.06%）排名第十。

1.2.2 行业分布与排名

从并购标的方所属的行业维度看，2023年上半年全国并购市场规模排名前三的行业分别是材料（规模为1,268亿元，同比下降8.09%）、资本货物（规模为871亿元，同比下降59.52%）、房地产（规模为689亿元，同比下降9.78%）。

1.2.3 并购方式分布

从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以4,471亿元的规模位列第一，占到总体规模的57.6%。增资、二级市场收购以及取得公司发行新股分别以1,301亿元、797亿元和530亿元占据整个市场的16.8%、10.3%以及6.8%。要约收购与司法裁定分别以213亿元和144亿元的规模占据市场的2.8%和1.9%，而其他各类型的并购方式总计规模约301亿元，占整个市场的3.9%。

1.2.4 并购目的分布

2023年上半年从参与各方的并购目的维度看，横向整合的并购事件以3,265亿元规模占到总体约42.2%。资产调整、战略合作以及多元化战略分别以413亿元、339亿元和77亿元占据整个市场的5.3%、4.4%以及1.0%。其他各类型的并购目的总计规模约3,629.42亿元，占整个市场的47.0%。

1.2.5 并购规模分布

从并购规模分布来看，2023年上半年全国并购交易金额在10亿元以上的并购事件占据多数。具体来看，交易金额小于1000万元的并购事件占总体交易规模约0.2%，1000万元到1亿元的事件占总体交易规模约4.6%，1亿元到10亿元的事件占总体交易规模约26.8%，10亿元到100亿元的事件占总体交易规模约43.8%，100亿元以上的并购事件共有8件，占总体交易规模约24.6%。